نموذج الصحن والعروة (Cup and Handle): كم يظهر في الفوركس وهل يمكن اختباره؟

ما هو نموذج الصحن والعروة؟

الصحن والعروة (Cup and Handle)، ويُسمّى أيضًا الكوب والمقبض، نمط يُقرأ صعوديًا: يهبط السعر عن قمة ثم يستدير صعودًا ببطء إلى مستوى القمة نفسها تقريبًا فيرسم شكل كوب (حرف U لا V)، ثم يتراجع تراجعًا صغيرًا هو المقبض، ثم يكسر حافة الكوب صعودًا. الهدف المعتاد عمق الكوب مضافًا إلى الحافة.

ما شروطه الشكلية المتداولة؟

• حافتان متقاربتان في الارتفاع.
• قاع مستدير لا حاد (وهذا أصعب ما في الأمر آليًا).
• مقبض يتراجع إلى نحو ثلث الكوب أو أقل.
• كسر الحافة بإغلاق فوقها.

يختلف عن القاع المزدوج بالاستدارة وبوجود المقبض، ويقترب من الأعلام في كون المقبض تماسكًا صغيرًا قبل الكسر.

مقدمة تاريخية موثّقة

ارتبط النموذج بالمستثمر الأمريكي ويليام أونيل (William O'Neil)، إذ تذكر المصادر التي راجعناها أنه قدّمه ضمن منهجه لانتقاء الأسهم في كتابه «How to Make Money in Stocks» (الصادر أول مرة عام 1988). وهو إذن أحدث نماذج هذه العائلة، ولم يرد في كتاب إدواردز وماجي الصادر عام 1948 بهذا الاسم بحسب ما أمكننا التحقق منه من فهرس طبعته الحادية عشرة (2019)، الذي يتناول بدلًا منه القمم والقيعان المستديرة. وهذا الأصل من سوق الأسهم، لا الفوركس: يُستند فيه إلى شكل سهم يصعد مع نمو الشركة، وهو سياق مختلف عن زوج عملات لا «ينمو». ولم نجد دراسة منشورة نعتمد عليها تقيس الكوب والمقبض على العملات.

كيف يُتداول وما هندسة هدفه؟

• الدخول: إغلاق شمعة فوق حافة الكوب (الأعلى من الحافتين).
• الوقف: تحت قاع المقبض بنصف نقطة.
• الهدف: عمق الكوب (الحافة − القاع) مضافًا إلى الحافة.

في الحالتين لدينا كانت نسبة الهدف إلى الوقف 1.19 في المتوسط: هدف 25 نقطة ووقف 34 في الأولى، وهدف 70 ووقف 43 في الثانية. فالنسبة تتحدد بعمق الكوب ومقبضه لا بقاعدة ثابتة؛ راجع نسبة المخاطرة إلى العائد.

قاعدة الكشف: لماذا لم نجد شيئًا؟

المحاور كما في قياس الاتجاه (n = 5 على H1، 3 على H4). القاعدة الصارمة:

1. أربعة محاور متتالية: حافة يسرى (قمة)، قاع الكوب، حافة يمنى (قمة)، قاع المقبض.
2. عمق الكوب ≥ 3 ATR(14)، والحافتان متقاربتان (الفرق ≤ 20% من العمق).
3. عرض الكوب بين 40 و300 شمعة، وموقع القاع بين 30% و70% من العرض (لنقترب من التماثل).
4. عمق المقبض بين 10% و50% من عمق الكوب.
5. الإشارة: أول إغلاق فوق الحافة الأعلى خلال 40 شمعة بعد تأكيد قاع المقبض، دون أن يهبط السعر تحت قاع المقبض.

النتيجة: لا نموذج على H1 ولا على H4 في 16 شهرًا. ثم أضفنا قاعدة أوسع (عمق ≥ 2 ATR، فرق الحافتين ≤ 30%، عرض 30–400 شمعة، موقع القاع 20–80%، مقبض 5–60%) فوجدنا نموذجين على H1 ولا شيء على H4. ولم نختبر استدارة القاع فعليًا: لا نقيس U أو V إلا بموقع القاع في العرض، فالنموذجان أقرب إلى «ما يشبه كوبًا» منهما إلى كوب كلاسيكي. وهذا ما يجعل النموذج من أصعب النماذج للقياس الآلي.

كيف اختبرنا؟

المنهجية العامة في اختبار المطرقة على EURUSD وتفاصيل الضبط العشوائي في منهجية الرأس والكتفين. شغّلنا نموذجي الخروج (هدف عمق الكوب بوقف تحت المقبض، ثم 2R) على النموذجين الوحيدين. لا نحسب دلالة إحصائية لأن صفقتين لا تعطيان تباينًا يُعتدّ به؛ ويظهر الضبط العشوائي في الجدول للمقارنة الشكلية.

النتائج: النموذجان الوحيدان

الربح = إغلاق بنتيجة موجبة؛ الضبط بالمسافات نفسها. لا تضمن الأداء المستقبلي. القاعدة الصارمة لم تجد أي نموذج؛ الصفان للقاعدة الأوسع (صفقتان فقط) ولا قيمة إحصائية لهما.

الصفقتان كاملتين (القاعدة الأوسع، هدف العمق)

القراءة الصادقة

بلغت الصفقتان هدفيهما (+0.70R و+1.58R)، فمتوسطهما +1.14R بخطأ ±0.44R، مقابل −0.03R للضبط. لا يحق لنا استخلاص أي شيء: صفقتان ناجحتان من قاعدة وسعناها بعد أن لم نجد شيئًا بالقاعدة الصارمة قد تكونان صدفة، وقد تكونان خطأ تصنيف. وبهدف 2R ربحت إحداهما وخسرت الأخرى (+0.50R). نذكر ذلك كله لأن أخطر ما يمكن أن نفعله هنا هو أن نعرض نموذجين رابحين كدليل على نجاح الكوب والمقبض.

هل نستطيع تحديد شروط نجاح وفشل؟

لا. ما نستطيع قوله:

• الندرة بحد ذاتها شرط: قاعدة صارمة لم تجد شيئًا في 16 شهرًا، فمن يرى كوبًا كثيرًا على الشارت يطبّق تعريفًا أوسع من قاعدتنا.
• حجم الكوب: نموذجانا صغيران نسبيًا: عمق الأول نحو 37 نقطة والثاني نحو 81 نقطة، ولا تشبه أيٌّ منهما كوبًا كلاسيكيًا مستديرًا.
• الحجم: يعتمد النموذج في الأسهم على حجم تداول يتقلص في المقبض؛ وهذا غير متاح في الفوركس (حجم تيك فقط، ملاحظة حجم الفوركس).

النموذجان: مثالان من البيانات

لا يوجد في بياناتنا مثال خاسر بهدف القياس؛ فنعرض النموذجين الوحيدين، وكلاهما بلغ الهدف. لا نختلق مثالًا خاسرًا.

المثال الأول: 22–28 أكتوبر 2025

حافة يسرى 1.16224 وقاع 1.15853 وحافة يمنى 1.16215 ومقبض 1.16008. دخول شراءً عند 1.16340 بعد إغلاق فوق الحافة، وقف 1.16003 (33.7 نقطة) وهدف 1.16590 (25.0 نقطة). بلغه السعر بعد 37 شمعة بربح +0.70R. لاحظ أن الكوب هنا يمتد نحو 32 شمعة فقط وقاعه حاد نسبيًا، فهو بعيد عن الصورة الكلاسيكية.

المثال الثاني: 21–25 يناير 2026

حافة يسرى 1.17430 وقاع 1.16697 وحافة يمنى 1.17591 ومقبض 1.17283. دخول شراءً عند 1.17706، وقف 1.17278 (42.8 نقطة) وهدف 1.18404 (69.8 نقطة). بلغه السعر بعد 6 شموع بربح +1.58R.

شروط الوسيط والمنصة

القواعد العامة في شروط الوسيط لاستراتيجيات الشموع ومحاذير الكشف الآلي في شروط الرأس والكتفين. خاص بالكوب، على EURUSD فقط: النموذج في الأسهم يمتد أسابيع أو شهورًا على الإطار اليومي، وهذا لا يتوافر في بياناتنا (16 شهرًا)؛ فللاختبار الجاد تحتاج سنوات من التاريخ لا شهورًا. والسبريد (0.8 نقطة) يستهلك 1.9–2.4% من R في صفقتينا.

TradingView وMT5 وcTrader

لم نجد في المصادر التي راجعناها أداة رسم رسمية جاهزة للكوب والمقبض في أي من المنصات الثلاث: قائمة أنماط TradingView (XABCD وCypher وABCD والمثلث وThree Drives والرأس والكتفين) لا تتضمنه، وتوثيق كائنات MQL5 الرسومية لا يذكره، ولم يرد في وصف مؤشر «Chart Patterns Alerts» لـcTrader. فيُرسم يدويًا بقوس أو خطوط. ولا نعلم استراتيجية مشهورة موثقة للكوب والمقبض على الفوركس بالذات؛ فمنهج أونيل مصمم للأسهم (انظر قسم التاريخ). السياق العام في صفحة الرأس والكتفين.

إيجابيات وسلبيات

الإيجابيات

• فكرة بصرية سهلة: قاع مستدير وتراجع صغير ثم كسر.
• وقف تحت المقبض وهدف بعمق الكوب.

السلبيات

• غير قابل للقياس الآلي بدقة: الاستدارة صفة بصرية.
• لم تجد القاعدة الصارمة شيئًا في 16 شهرًا.
• أصل مصمم لسوق الأسهم لا الفوركس.
• لا عيّنة تكفي للحكم.

أخطاء شائعة

• رؤية كوب في كل قاع: قاعدة صارمة لم تجد أي نموذج.
• الخلط مع القاع المزدوج أو الحرف V: الاستدارة هي الأساس.
• مقبض عميق: أكثر من نصف الكوب يُضعف الشكل.
• الحكم من نموذجين رابحين: صفقتان لا تعنيان شيئًا.
• الدخول قبل كسر الحافة.

للانتقال في عائلة النماذج: السابق الأوتاد، والتالي الارتفاع الحاد، وللعودة إلى الصفحة الأم النماذج السعرية الكلاسيكية أو التحليل الفني.

أسئلة شائعة

ما هو نموذج الصحن والعروة؟

نمط صعودي من قاع مستدير (الكوب) يتبعه تراجع صغير (المقبض) ثم كسر حافة الكوب صعودًا، وهدفه عمق الكوب.

من أين جاء نموذج الكوب والمقبض؟

تذكر المصادر أن ويليام أونيل قدّمه في كتابه «How to Make Money in Stocks» (1988) كجزء من منهجه لانتقاء الأسهم. أصله من سوق الأسهم لا الفوركس.

كم مرة يظهر الصحن والعروة على EURUSD؟

القاعدة الصارمة لم تجد أي نموذج في 16 شهرًا، والقاعدة الأوسع وجدت نموذجين فقط على H1 ولا شيء على H4.

هل الصحن والعروة ناجح في الفوركس؟

لا يمكن الحكم. النموذجان الوحيدان بلغا هدفيهما، لكن صفقتين لا تكفيان لأي استنتاج، ولا نعدّهما دليلًا.

كيف أحسب هدف الصحن والعروة؟

بعمق الكوب (الحافة مطروحًا منها القاع) مضافًا إلى الحافة. في نموذجينا كانت نسبة الهدف إلى الوقف 1.19 في المتوسط.

اختبر نفسك: خمسة أسئلة

المصادر

• طبعة حديثة من «Technical Analysis of Stock Trends» (Edwards & Magee): فهرس الفصول
• مركز مساعدة TradingView: أدوات الرسم المتاحة
• توثيق MQL5: أنواع الكائنات الرسومية
• cTrader Store: VegaXLR Chart Patterns Alerts
• What Is a Cup and Handle Pattern? (Motley Fool Canada)