التحليل الفني للمبتدئين

التحليل الكلاسيكي

1. الدعم والمقاومة

أ. الدعم

هو المستوى الذي يصل إليه السعر ثم يرتد صعوداً ويمنع السعر من الانخفاض أكثر، وإذا تم كسره فإنه يستمر في الهبوط. وعندما يصل السعر إلى مستوى الدعم تكون فرصة للشراء، ويكون الدعم صحيحاً إذا تم اختباره مرتين في فترتين زمنيتين مختلفتين، وإذا تم اختباره أكثر من مرة يكون أكثر أهمية.

كسر مستوى الدعم وتحوله إلى مقاومة:

ب. المقاومة

هو المستوى الذي يصل إليه السعر ثم يرتد نزولاً، ويمنع السعر من الارتفاع أكثر وإذا تم اختراقه فإنه يستمر في الصعود. وعندما يصل السعر إلى مستوى المقاومة تكون فرصة للبيع، وتكون المقاومة أكثر أهمية إذا تم اختبارها أكثر من مرتين.

اختراق مستوى المقاومة وتحوله إلى دعم:

تُستخدم الدعوم والمقاومات في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، وتكون هذه المناطق ذات تداول قوي. ومع ذلك هذه المستويات ليست دقيقة 100%، يجب استخدامها مع المؤشرات الأخرى مثل المؤشرات التقنية والأخبار الاقتصادية.

يكون تأكيد نهاية الدعم أو المقاومة أكثر عندما يتم كسر مستوياتها بأكثر من 3% من الاتجاه الذي قبل الكسر كمعيار للأهمية، أو الإغلاق تحت خط الكسر بشمعة أو شمعتين وكذلك الكسر يوم الجمعة وكذلك موقعها في نفس مستوى أرقام فيبوناتشي.

سنشرح أسباب الدعوم والمقاومات بمثال عملي: نفترض أن السوق تصاعدي ومتذبذب. يتكون السوق من ثلاثة مشاركين: أصحاب عقود الشراء وأصحاب عقود البيع وغير المشاركين.

أولاً: أصحاب عقود الشراء تجدهم فرحين وندمين لعدم شرائهم مزيداً من العقود في هذه المنطقة. ثانياً: أصحاب عقود البيع يأملون بعودة السوق إلى الدعم السابق ليخرجوا أو يغيّروا مراكزهم. ثالثاً: غير المشاركين ينتظرون الفرصة لعودة الأسعار إلى هذه المناطق. إذا عاد السوق لمناطق الدعم السابق فهذه المجموعات ستدخل شراء أو بيع في نفس الوقت لهذا ترتفع الأسعار ويتكون خط دعم.

2. خطوط الاتجاه

هي خطوط يتم استعمالها لربط القمم أو القيعان وتحديد الاتجاه، وهناك نوعان:

أ. خط الاتجاه الصاعد

يتم رسمه بتوصيل قيعان متتالية في اتجاه صاعد، القاع الثاني أعلى من الأول، وكسره للأسفل مؤشر على تغيير الاتجاه إلى الهابط.

ب. خط الاتجاه الهابط

يتم رسمه بتوصيل قمم متتالية في اتجاه هابط، القمة الثانية أدنى من الأولى، واختراقه للأعلى مؤشر على تغييره إلى الاتجاه الصاعد.

وتستخدم لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، ومن المهم أن تُختبر عدة مرات لتأكيد صحتها، وتسمى أيضاً دعوم ومقاومات مائلة.

3. القنوات السعرية

وهي خطوط موازية محيطة بالسعر، وتُرسم عن طريق توصيل قمم السعر وقيعانه. تُستخدم لعدة أغراض منها: استخدام خط القاع السفلي كمستوى دعم وخط القمة العلوي كمستوى مقاومة، وتحديد الاتجاه السائد. إذا انكسر السعر خارج القناة فذلك مؤشر على تغيير الاتجاه.

أ. القناة السعرية العرضية

وهي قمم وقيعان متساوية، يتم رسم خطوط الاتجاه على القمم والقيعان، واحتواء الحركة السعرية بشكل عرضي على شكل نموذج مستطيل.

ب. القناة السعرية الصاعدة

تتشكل نتيجة حركة السعر بين خطين متوازيين ذوي اتجاه تصاعدي، قمة أعلى من قمة وقاع أعلى من قاع.

ج. القناة السعرية الهابطة

وهي حركة السعر بين خطين متوازيين ذوي اتجاه هبوطي، قاع أقل من قاع وقمة أقل من قمة.

4. خطوط المروحة

وهي رسم ثلاثة خطوط. في الخطين 1 و2 تحول الدعم إلى مقاومة ونفس الشيء عند رسم الخط الثالث:

الخط شديد الانحدار

كلما زادت نسبة انحداره عن 45 درجة، زادت قابليته لكسر المقاومة أو اختراق الدعم وهي خطوط سريعة.

الخط الأساسي

وهو خط تكون نسبة انحداره 45 درجة لا يزيد أو ينقص عنها.

الخط المستوي

هي الخطوط التي تكون نسبة انحداره أقل من 45 درجة وهي خطوط بطيئة.

5. فجوات السعر

هي مناطق يكون فيها اختلاف كبير في سعر إغلاق الجلسة السابقة وسعر الافتتاح للجلسة المقبلة، وتأتي غالباً يوم الاثنين أو عند صدور أخبار عالية الأهمية، وتنقسم إلى أربعة أنواع:

أ. الفجوة الانعكاسية

تحدث قبل آخر شمعة، وهي إشارة تحرك هام تحدث في القمة أو القاع وبعدها ينعكس اتجاه السعر، وتدل على ضعف السوق وحجم التداول الضعيف.

ب. الفجوة الاستنزافية

تظهر قرب نهاية نمط السعر، وهي محاولة أخيرة لبلوغ قمم أو قيعان جديدة، مع حجم تداول ضعيف، ويتبعها انعكاس في حركة السعر.

ج. فجوة الاستمرارية

تحدث في منتصف نمط السعر وتقفز في نفس اتجاه السعر، وتدل على قوة السوق مع حجم تداول قوي، وتعمل كمناطق دعم أو مقاومة.

النماذج السعرية

هي نماذج يكررها السعر، وعند ظهورها قد تعطي إشارة للاتجاه القادم. والنماذج الأكبر زمنياً هي الأكثر أهمية، ولكن يجب دمج مؤشرات أخرى لتأكيد الإشارة.

النماذج الانعكاسية

أ. نموذج الرأس والكتفين

هو نموذج مكون من ثلاث قمم تكون القمة في المنتصف أكثر ارتفاعاً. نرسم في قاع الكتفين خط دعم (خط الرقبة) وحالما يتم الكسر يبدأ اتجاه تنازلي، وغالباً يظهر في الاتجاه التصاعدي.

حجم التداول في الرأس يكون أصغر من الكتف الأيسر، ويزيد عند كسر خط الرقبة.

ويمكن أن يظهر بشكل عكسي (الرأس والكتفين المعكوس) في نهاية الاتجاه الهابط:

ب. النماذج المركبة للرأس والكتفين

وهي رأس وكتفين في اليمين واليسار وهي غير شائعة، إلا أن لها نفس دور نموذج الرأس والكتفين.

ج. القمم والقيعان الثلاثية

القمم أو القيعان توجد في نفس المستوى، حجم التداول يتناقص عند كل قمة جديدة ويزداد عند الكسر.

د. القمم والقيعان المزدوجة

تكون القمتان في نفس المستوى وتنخفض الثانية عن الأولى قليلاً، والحجم يزداد أثناء الكسر.

هـ. نموذج الصحن

يظهر مدى التباطؤ لتحول الاتجاه مثلاً من تصاعدي إلى جانبي ثم تنازلي.

و. نموذج المسمار

من أصعب النماذج لأنها تحدث سريعاً عند صدور أخبار مفاجئة، مع تزايد كثافة حجم التداول.

النماذج الاستمرارية

تستغرق فترة قصيرة في تكوينها مقارنة بالنماذج الانعكاسية.

أ. نماذج المثلثات

1. مثلث متطابق الساقين

نرسم خط الدعم تصاعدي وخط المقاومة هبوطي، يلتقيان في نقطة وحيدة. مؤشر على استمرار نفس الاتجاه.

2. مثلث تنازلي

يتكون من خط اتجاه تنازلي في الأعلى وأفقي في الأسفل، يشير لغلبة البائعين.

3. مثلث تصاعدي

يتكون من خط اتجاه تصاعدي في الأسفل وخط أفقي في الأعلى، يشير لغلبة المشترين.

4. نموذج الوتد التنازلي

يكون الوتد في اتجاه معاكس للاتجاه العام، ويمكن أن يكون نموذج انعكاسي.

5. نموذج الوتد الصاعد

منحدر صعوداً ويكون في اتجاه معاكس للاتجاه العام، لكن السعر يهوي إلى الأسفل.

6. نموذج البوق

يظهر غالباً في اتجاه تصاعدي، ويدل على مشاركة عامة غير معتادة.

7. نموذج الأعلام

يكون في اتجاه تصاعدي مع ارتفاع حاد للأسعار ويستمر في الصعود بعد تكون النموذج.

8. نموذج الرأس والكتفين الاستمراري

هذا النموذج يظهر في الاتجاه التصاعدي كنموذج استمراري.

الشموع اليابانية

هي من أشهر طرق التحليل الفني. شكل الشموع يعطيك انطباعاً عن القوة المؤثرة هل هي للثيران أو للدببة.

1. النماذج الانعكاسية للشموع

أ. نموذج المطرقة والرجل المشنوق

إذا ظهرت في الاتجاه التصاعدي تسمى الرجل المشنوق، وإذا ظهرت في التنازلي تسمى المطرقة. لون الشمعة لا يهم، يجب أن يكون الظل ضعف الجسم وكلما كان الظل أطول والجسم أقصر كان أكثر أهمية.

في المثال التالي: المطرقة لم يكن لها تأثير لأنه يوجد قبلها شمعة طويلة بدون ظلال (زخم كبير):

المطرقة 1 أعطت إشارة نهاية المسار الهابط إلى الجانبي، أما المطرقة 2 فأنهت المسار الجانبي إلى التصاعدي:

ب. نموذج الابتلاع

في المسار الهابط تبتلع الشمعة الخضراء الشمعة السابقة والعكس. يتأكد النموذج عندما يكون حجم التداول في الشمعة الثانية كبيراً.

ج. النجوم

من أهم النماذج الانعكاسية، جسمها صغير وتنذر بانتهاء المسار السابق.

نجمة الصباح (Morning Star)

نموذج انعكاسي: شمعة هابطة ثم دوجي ثم شمعة صاعدة. يعتبر نهاية الاتجاه الهابط.

نجمة المساء (Evening Star)

شمعة صاعدة ثم دوجي ثم شمعة هابطة. يوجد عند نهاية النمط الصاعد.

الشهاب (Shooting Star)

شمعة ذات جسم صغير وظل علوي طويل تكون في القمة.

المطرقة المقلوبة (Inverted Hammer)

يكون قبلها اتجاه تنازلي وبعدها تنعكس صعوداً.

د. الشمعات الثلاث الجانبية التصاعدية

شمعة هابطة كبيرة ثم صاعدة صغيرة ثم صاعدة أكبر. يعتبر نهاية الاتجاه الهابط.

هـ. الغربان الثلاثة السود

ثلاث شموع هابطة طويلة الجسم صغيرة الظل، تأتي في نهاية الاتجاه الصاعد. وعكسها الفرسان الثلاثة البيض.

و. القمم ذات الأبراج

شمعة خضراء طويلة ثم مجموعة شموع صغيرة ثم شمعة حمراء قوية.

2. النماذج الاستمرارية للشموع

أ. الفجوة

يجب السير في اتجاه الفجوات فهي تلعب دور الدعم والمقاومة. وعندما تكون ثلاث فجوات في نفس الاتجاه فالانعكاس وشيك.

ب. ماروبوزو صعودي

شمعة صاعدة طويلة بدون ظلال، تدل على قوة الاتجاه.

ج. الجنود الهاربون الثلاثة

نموذج استمراري: شمعة طويلة ثم ثلاث شموع متساقطة داخل نطاقها، ثم شمعة أخيرة طويلة بإغلاق أعلى من الأولى.

المتوسطات المتحركة

أ. المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

أكثر المتوسطات استعمالاً. الغرض منه التعرف على بداية اتجاه جديد ونهاية اتجاه قديم. إذا أردنا حساب SMA لـ 10 أيام، نجمع سعر إغلاق 10 أيام ونقسمها على 10. هذا المؤشر مُقاد وليس قائداً.

ب. استخدام متوسط متحرك واحد

إشارة الشراء عندما يكون سعر الإغلاق فوق المنحنى، وإشارة البيع عندما يكون تحته.

ج. استخدام اثنين من المتوسطات المتحركة

تسمى طريقة التقاطع المزدوج. نستخدم 5 أيام مع 20 يوماً، أو 10 أيام مع 50 يوماً.

د. استخدام ثلاث متوسطات متحركة

تسمى طريقة التقاطع الثلاثية، ونستخدم 4 و 9 و 18 يوماً.

هـ. سلبيات المتوسطات المتحركة

تتساوى قيمة كل يوم في الأهمية، إلا أن بعض المحللين يرون أن السعر الأحدث يجب أن يكون أكثر أهمية.

مؤشرات RSI و MACD

مؤشر القوة النسبية (RSI)

نطاقه ثابت بين 0 و100. يتم استخدام 14 يوماً غالباً. فوق 70 = تشبع شرائي. تحت 30 = تشبع بيعي.

الرسم البياني MACD

يحتوي خط صفري. أهميته عندما يتسع أو يضيق الفرق بين خطي المؤشر.

نظرية داو

1. يحتوي السعر على كل المعلومات

جميع المعلومات المتاحة والمؤثرة مدمجة في السعر. يجب الاعتماد على السعر لاستخراج هذه المعلومات من خلال التحليل الفني.

2. الاتجاهات الرئيسية

أ. الاتجاه الصاعد

ارتفاع مستمر وتكوين قمم وقيعان أعلى، يعكس قوة المشترين.

ب. الاتجاه الهابط

انخفاض مستمر وتكوين قمم وقيعان أدنى، يعكس قوة البائعين.

ج. الاتجاه الجانبي

سوق متذبذب بدون اتجاه فعلي على المدى الطويل.

الحجم يؤكد الاتجاه

انخفاض أو ارتفاع الحجم هو الذي يحدد المسار الذي يسلكه السعر.

أ. الاستمرار على نفس الاتجاه

ارتفاع الحجم مع شمعة طويلة في نفس الاتجاه = دليل على استمراره.

ب. التراجعات مع انخفاض الحجم

انخفاض الحجم مع شمعة صغيرة ينذر بانتهاء الاتجاه.

ج. ارتفاع الحجم في فترة الكسر

تأكيد على قوة الاتجاه الجديد. ومع ذلك يجب استخدام الحجم بحذر واعتماد تقنيات أخرى.

موجات إليوت السعرية

تعتمد هذه النظرية على ثلاثة أسس هي بنية الموجة والنسبة ثم الزمن، ويعتبر هذا الدرس مهم لأننا سنتعلم من خلاله نقاط الدخول المحتملة من خلال النماذج التي سندرسها وسنتعلم أن السعر لن يخرج أبداً عن أي من هذه النماذج في أي من تحركاته على المدى القصير أو المتوسط أو الطويل، وسنتعلم متى يمكننا الدخول وتحقيق الأهداف الربحية وكذلك وضع وقف خسارة زمني للصفقة، وسنتعلم أن الاتجاه الجانبي يأتي بعد موجة دافعة فإذا انتهى الاتجاه الدافع موجياً فنحن بصدد رؤية اتجاه جانبي تصحيحي بجميع الأشكال وفقاً للنمط التصحيحي ويصبح لدينا نقطة الدخول والخروج ووقف للخسارة، وسنتعلم من خلال الدورات الزمنية الأماكن المستقبلية التي سينعكس فيها السعر، وستلاحظ في الأخير أن الدروس والنظريات لها نفس المنطق وتتشابه لذا يجب فهم الدروس ليظهر لك كل شيء، هذه النظرية معروفة جداً يستخدمها المستثمرون وتؤثر في اتخاذ القرارات التداولية، لن أعطيك التفاصيل المملة من هذه النظرية سأعطيك فقط الخلاصة والأهم في هذه النظرية.

1. بنية الموجة

1.1 موجات إليوت

حسب هذه النظرية السوق يتكون من خمس موجات دافعة في الاتجاه الرئيسي تسمى الموجة الدافعة، وثلاث موجات تصحيحية تسمى الموجة التصحيحية أي ثمانية في المجموع.

1.2 أقسام الموجة

تنقسم كل موجة إلى عدد أقل منها في الأوقات الزمنية الصغرى بنفس التكوين مثل الأكبر أي خمسة في الاتجاه العام وثلاثة في الاتجاه العكسي، وكل موجة صغيرة تعتبر جزء من الأكبر منها، وهذا النموذج صعب الظهور في تداولات العملات إلا أنه يجب البحث عنه، ومن ناحية أخرى يمكن تحديد نماذج موجات أصغر ضمن نماذج موجات أكبر، وبهذا المعنى فإن موجات إليوت تبدو أبسط من خلال هذه المعلومات.

1.3 أنواع الموجات الدافعة

وتكون الموجة الدافعة إما موجة دافعة بسيطة أو موجة قطرية أمامية أو موجة قطرية خلفية، والموجة القطرية يمكن أن تكون إما مثلث متسع أو متعاقد، وهذه الخمس موجات تكون ثلاثة في نفس الاتجاه واثنتان تصحيحية.

1.4 أنواع الموجات التصحيحية

التصحيحية تكون اثنتان عكس الاتجاه العام وواحدة في نفس الاتجاه، وهذه الموجات التصحيحية تأخذ العديد من الأشكال يمكن أن تكون إما نموذج المتعرجة وأشكالها أي متعرجة ثنائية أو متعرجة ثلاثية، أو نموذج المسطحة وأشكالها أي مسطحة ثنائية أو ثلاثية، أو نموذج المثلثات أي ثلاثية أو ثنائية مثلثية، كما يمكن لهذه الأشكال أن تكون مركبة فتأتي إما مسطحة ومتعرجة، أو ثلاثية وتأتي مسطحة ومتعرجة ومثلثية، إذاً يمكن أن تأتي بالعديد من الأشكال، وتوجد بين هذه الموجات موجات ربط يمكن أن تكون متعرجة أو مسطحة أو مثلثية كما سترى في الأمثلة أسفله.

1.5 قواعد الموجات

الموجة الأولى تكون إما موجة دافعة أو موجة قطرية أمامية، الموجة الثانية يمكن أن تكون متعرجة أو متعرجة ثنائية أو ثلاثية أو مسطحة وأنواعها أو متعرجة ومسطحة ولا يجوز أن تكون مثلثية، أما الموجة الثالثة تكون فقط دافعة، أما الموجة الرابعة تأتي دائماً عكس الثانية فإذا كانت الثانية متعرجة فيمكن الرابعة تكون مسطحة أو ثلاثية وهذه الموجة تقبل جميع التصحيحات، أما الموجة الخامسة تأتي إما دافعة أو قطرية خلفية.

1.6 الموجة الدافعة

أ. موجة دافعة بسيطة

هو نموذج بسيط لموجة دافعة يتكون من موجة دافعة أولى ثم تصحيح في الموجة الثانية، ثم موجة دافعة ثالثة ثم تصحيح في الموجة الرابعة وأخيراً موجة دافعة خامسة.

ب. موجة قطرية أمامية

يتكون من نموذج مثلثي متسع أو متعاقد في الموجة الأولى، وبعدها الموجة الثانية تصحيحية وموجة دافعة ثالثة، ثم موجة تصحيحية رابعة، وأخيراً موجة دافعة خامسة.

ج. موجة قطرية خلفية

يتكون من موجة دافعة أولى بعدها تصحيحية ثانية ثم دافعة ثالثة ثم تصحيحية رابعة وأخيراً موجة مثلثية متعاقدة أو متسعة في الخامسة.

1.7 الموجة التصحيحية

هي نماذج تكون إما في الموجة الثانية أو الرابعة وتأتي إما مسطحة أو متعرجة أو مثلثية.

أ. النموذج المتعرج

عادة ما يتكون في الموجة الثانية وكذلك الرابعة من الموجة الدافعة، وتكون أيضاً تصاعدية أو تنازلية، في الاتجاه التنازلي تكون بداية الموجة الأولى أدنى من بداية الموجة الثالثة والعكس في الاتجاه التصاعدي.

ب. النماذج المسطحة

عادة ما تتكون في الموجة الثانية أو الرابعة من الموجة التصحيحية للدافعة، وتكون إما تصاعدية أو تنازلية، وتكون إما منتظمة عندما تكون بداية الموجة الأولى في نفس نطاق الموجة الثانية، أو ممتدة عندما تتجاوز بداية الموجة الثالثة بداية الأولى، أو متسارعة عندما تتجاوز بداية الموجة الثالثة بداية الموجة الأولى كثيراً.

ج. نماذج المثلثات

عادة ما تتكون في الموجة الرابعة التصحيحية للموجة الدافعة، وتكون إما تصاعدية أو تنازلية، والشرط أن تكون قمتين وقاعين داخل نطاق علوي وسفلي منتظم، قد يكون مثلث متعاقد أو ممتد، في بعض الأحيان تتخذ هذه الموجة منطقة دعم أو مقاومة، وعندما تتكون هذه الموجة فهي تنذر بتكون المزيد من الموجات في الاتجاه الرئيسي، وبعدها بموجة أخيرة خامسة، هناك احتمالية للانعكاس.

د. موجات دافعة معقدة

يكون تكوينها موجة أولى ثم بعدها الثانية ثم تظهر لدينا موجات دخيلة ما بين الثانية والثالثة ويمكن اعتبارها جزء صغير لموجة دافعة كاملة داخل موجة كبيرة، والمثال أسفله سيوضح لك كل شيء.

هـ. النماذج المركبة

وهناك نماذج معقدة للموجات التصحيحية التي يمكنها أن تظهر لنا من خلال تحليلنا للسعر والتي ستراها في الصور أسفله.

و. المنحرفة المزدوجة

وهي أيضاً موجة تصحيحية يمكن أن تبدأ بمسطحة منتظمة ثم موجة ربط بمتعرجة ومسطحة ممتدة، وفي الشكل الثاني بدأت بمسطحة ممتدة ثم أداة ربط بمتعرجة ثم مثلثية، وفي الثالثة بدأت بمسطحة ممتدة ثم ربط بمثلثية ومتعرجة، وفي الرابعة بدأت بمتعرجة ثم ربط بمثلثية ومسطحة متسعة، وفي الخامسة بدأت متعرجة ثم ربط بمسطحة ممتدة ثم مثلثية.

ي. المنحرفة الثلاثية

في السادسة بدأت بمتعرجة ثم ربط بمتعرجة ثم مسطحة منتظمة ثم ربط بمثلثية ثم مسطحة ممتدة، وفي السابعة بدأت بمتعرجة ثم ربط بمسطحة ممتدة ثم مسطحة منتظمة ثم ربط بمتعرجة ومثلثية في الأخير.

1.8 تركيب الموجة

هناك ثلاثة أنواع: التركيب البسيط والمعقد والأكثر تعقيداً، ويكون هذا التركيب في الموجات التصحيحية إذ يكون هذا النموذج موجة مسطحة داخلها موجات متعرجة.

1.9 شروط موجة إليوت

ولكي نقول أن هذا النموذج صحيح يجب توفر هذه الشروط: يجب على الموجة 2 ألا تكسر قاع الموجة 1، والموجة رقم 3 تخترق قمة الموجة 1 وأن لا تكون أقصر موجة، وكذلك الموجة الرابعة أن لا تخترق قاع الموجة 2، يجب أن تكون الموجة الثالثة أطول من الأولى أو الخامسة.

1.10 التقسيم الزمني للسعر

وأيضاً حسب هذه النظرية تنقسم درجات السعر المختلفة إلى تسع درجات تمتد من 200 عام إلى موجات بالساعات، إذا تكونت 5 موجات فهناك احتمال ظهور المزيد منها، إلا إذا كانت هذه الموجات فرعية.

1.11 قاعدة التناوب

تقول هذه القاعدة أن السوق لا يمكنه التصرف بنفس الطريقة مرتين متتاليتين، وتعني إذا جاءت الموجة الثانية عبارة عن نموذج بسيط، فمن المحتمل أن تكون الرابعة عبارة عن نموذج معقد، أو إذا أتت الموجة الثانية عبارة عن نموذج حاد فإن الثالثة تأتي جانبية والعكس، وكذلك زمن الموجة يمكن أن يكون مساوياً لإحدى الموجات ومختلفاً مع أحدها، أو إذا صححت الموجة الثانية بنسبة 61.8% فإن الرابعة تصحح أقل بنسبة 38.2% والعكس صحيح.

1.12 القنوات السعرية في موجات إليوت

تعد طريقة للوصول لأهداف السعر، والتأكيد على اكتمال عدد الموجات السعرية المفترض تكونها، إذا تم كسر أو اختراق القناة نعيد رسم الخطوط مرة أخرى.

2. النسبة (فيبوناتشي)

ونستعمل نسب فيبوناتشي أو النسبة الذهبية، وهو الرقم 1.618، وهو رقم غير عادي وهذه النسبة موجودة في العديد من الأشياء حولنا.

2.1 متتالية فيبوناتشي

هي الأرقام التالية 1-2-3-5-8-13-21-34-55-89-144-233-377-610…، نلاحظ أن مجموع عددين متتالين يساوي العدد الثالث، ولاحظ أن الموجة تتكون أيضاً من أرقام فيبوناتشي وهي 5 و 3 = 8. بعد الرقم السابع وعند قسمة الرقم على الذي يسبقه يعطينا النسبة الذهبية، وأثبتت أرقام فيبوناتشي قوتها في تحليل السوق والتنبؤ بمستقبل الأسعار.

وهناك نوعان للأهداف السعرية لفيبوناتشي: تصحيحات فيبوناتشي وامتدادات فيبوناتشي. وهي نسب لتحديد نقاط الدخول والخروج وتحديد الأهداف.

أ. تصحيحات فيبوناتشي

تساعدنا في معرفة المستويات التي من المتوقع أن ينتهي عندها التصحيح، قبل أن يستكمل السعر اتجاهه مرة أخرى، واختيار المكان المناسب للدخول إلى السوق، وتعمل على قياس الحركة التصحيحية التي تقل عن 100%، ونسب التصحيح هي: 23.6% - 38.2% - 50.0% - 61.8% - 76.4%. وهذه الأرقام لا يجوز اعتبارها مستويات دعم ومقاومة، والمستويات 38.2% - 50.0% - 61.8% هي الأهم، وإذا تجاوز المستوى الأخير سنتوقع أن السوق سينعكس، وعندما تلتقي هذه المستويات مع مستويات دعم ومقاومة فإن الارتداد يكون أقوى.

ب. امتدادات فيبوناتشي

وهي أداة تساعدنا في معرفة المستويات التي يمكن أن ينتهي فيها الاتجاه المستأنف، وهي التي تكون أكبر من 100% من الموجة السابقة للتصحيح، وهي مهمة لجني الأرباح والخروج من الصفقات قبل أن تنعكس، وهذه المستويات هي 100% - 127% - 161.8% - 261.8%.

أيضاً من العوامل لتحديد نقاط الدخول: اكتمال نموذج موجي تصحيحي ثم تحقيق نسبة التصحيح من خلال نسب فيبوناتشي وهي ما بين 61.8% إلى 78.6% من طول الموجة الدافعة.

الدورات الزمنية

هو دراسة تغيرات الحركة السعرية خلال الزمن، من خلال ربط السعر بالزمن يمكننا توقع أوقات الانعكاسات الثانوية أو الرئيسية، ورغم أن الزمن أقل أهمية من السعر إلا أنه يعطينا نظرة عامة عن تحليل السعر، وهو عامل مساعد لدقة دخولك الصفقات، وسنتعامل مع الزمن كأننا نتعامل مع السعر الذي يتعرض لدعوم ومقاومات وكسور، وأفضل دراسة عن الزمن هو الذي يتحقق فيه الزمن المهم مع الدعم أو المقاومة، وهذا يعطينا الإمكانية لتخمين القمم والقيعان المستقبلية.

خصائص الدورات الزمنية: هناك ثلاث خصائص هي:

أ. النطاق

ويقيس ارتفاع الموجة ويعبر عنه إما بالدولار أو النقاط.

ب. الزمن

وهو الزمن الفاصل بين قاعين.

ج. المرحلة أو الترحيل

التغير ما بين وقت توقع القاع الفعلي والحقيقي، وهو الفرق بين الواقع والتوقع، أي أن زمن الانعكاس يزيد أو ينقص بشمعة أو شمعتين، وهو معامل خطأ ما بين 3% إلى 5%.

قواعد الدورة الزمنية

أ. الجمع

أي أن كل حركة لسعر ما هي إلا جمع جميع الدورات النشطة، إذ أن جميع نماذج السعر تتكون عن طريق تفاعل دورتين أو أكثر، نفترض أن حركة السعر عبارة عن مجموعة من الدورات ذات أطوال مختلفة ومستمرة في التذبذب، إذن اتجاه السعر المستقبلي هو جمع لعدد من الدورات.

ب. التوافق

هي ارتباط الموجات المتجاورة عادة برقم صغير عادة يكون 2، مثلاً عندنا دورة 20 يوماً فإن الدورة التي تليها تساوي النصف أي 10.

ج. التزامن

هو ميول الموجات المختلفة إلى الوصول إلى القاع في نفس الوقت.

د. التناسب

يصف العلاقة بين الفترة الزمنية ونطاقها، وكلما كان نطاق الموجة كبيراً كلما كانت أطول زمنياً والعكس.

هـ. الاختلاف

تعني أن القواعد الأربعة ليست قواعد صارمة.

و. الأسمية

تقول رغم هذا الاختلاف إلا أن هناك نموذج أسمي لدورة كنقطة بداية.