إزاي يشتغل الدرس؟ بيانات حقيقية من قاعدة بيانات NatTrade (H1، آخر 6 أشهر). المحرك بيحلل كل حاجة في الخلفية طول الوقت، لكن الشارت بيوريك بس المفهوم اللي اخترته من التبويبات تحت — عشان تركّز على حاجة واحدة في كل مرة من غير خطوط عشوائية كتير.
ما هي الفجوة السعرية؟ وهل توجد في الفوركس؟
الفجوة السعرية منطقة لم يجرِ فيها تداول على الرسم: تفتح الشمعة التالية عند سعر بعيد عن إغلاق السابقة، فيبقى بينهما فراغ. وسوق الأسهم يُغلق ليلًا فيحدث هذا كثيرًا، أما الفوركس فيتداول خمسة أيام متواصلة، فلا تقع الفجوات فيه تقريبًا إلا عند افتتاح الأسبوع بعد إغلاق الجمعة. وهذا أول ما يجب أن يعرفه قارئ هذه الصفحة: ما تقرؤه عن «الفجوات» في كتب الأسهم لا ينطبق على الفوركس كما هو.
قسنا ذلك: في بياناتنا 8171 انتقالًا بين شمعتين متتاليتين كل ساعة، وأقصى فجوة بينهما داخل الأسبوع 5.1 نقطة فقط. أما بين الأسابيع فظهرت 69 فجوة، أكبرها 72.8 نقطة. ولا يجب خلطها بـفجوة القيمة العادلة (FVG) التي هي مفهوم آخر يصف ثلاث شموع متتالية، ولا بنمط الفجوة في الشموع اليابانية الذي يعالج قراءتها شمعيًا. هذه الصفحة تقيس الفجوة بوصفها مفهومًا في التحليل الفني.
من أين جاء تصنيف الفجوات؟
الموثّق من مصادر تحققنا منها أن كتاب «Technical Analysis of Stock Trends» لإدواردز وماجي (1948) يضم نقاشًا للفجوات، ويقسمها أربعة أنواع: الفجوة العادية (تسمى أيضًا فجوة المنطقة أو النمط) داخل نطاق تذبذب، وفجوة الانطلاق (Breakaway) عند كسر نطاق، وفجوة الاستمرار أو القياس (Runaway) في منتصف الحركة، وفجوة الإنهاك (Exhaustion) في نهايتها. وتنسب مصادر ثانوية إلى ريتشارد شاباكر وصفًا مبكرًا للفجوات في كتابه الصادر عام 1932 (راجع قسم التاريخ في صفحة الدعم عن شاباكر)، لكننا لم نطّلع على نصه الأصلي، فلا نجزم بما فيه.
وهذا التصنيف يُعرَف بعد وقوع الحركة: تنبه المراجع نفسها إلى أن فجوة الإنهاك لا تتميز عن فجوة الاستمرار إلا بعد حدوث ما يليها. ولذلك لم نحاول اختبار الأنواع الأربعة آليًا، فهي تحتاج حكمًا على اتجاه الحركة وحجم التداول (والفوركس بلا حجم موحّد)، فلا ندّعي نتيجة لها. اختبرنا بدلًا منها ما يمكن قياسه بلا حكم: هل تُملأ الفجوة، وهل يربح من يتداول نحو ملئها.
كم فجوة ظهرت في بيانات EURUSD؟
في بياناتنا (EURUSD، سعر Bid، من 1 يونيو 2025 إلى 25 سبتمبر 2026، بعد الترتيب الزمني) 69 فجوة بين شمعتين تفصل بينهما أكثر من 24 ساعة: 68 منها افتتاح أحد ومرة واحدة افتتاح بعد عطلة في يوم خميس. وسيط حجمها 7.5 نقطة ومتوسطها 12.1 نقطة. ويبدأ الأسبوع عند 21:00 UTC في 50 حالة وعند 22:00 UTC في 19 حالة، بحسب التوقيت الصيفي في السوق. وعلى ذلك فالفجوة «الكبيرة» عمليًا نادرة: 25 فجوة فقط بلغت 10 نقاط أو أكثر في 16 شهرًا، و12 بلغت 20 نقطة أو أكثر.
هل تُملأ الفجوة؟ ومتى؟
نعدّ الفجوة «مملوءة» حين يلمس السعر إغلاق الجمعة السابق. وهذا قياس وصفي لا يخبرنا بشيء عن الربح، فلمس السعر لا يعني أنه ربّح من تداوله.
| حجم الفجوة | العدد | أول ساعة | خلال 24 شمعة | خلال 96 شمعة | حتى نهاية البيانات | وسيط وقت الملء |
|---|---|---|---|---|---|---|
| أقل من 3 نقاط | 19 | 15 (79%) | 19 (100%) | 19 | 19 | 1 |
| 3 إلى 10 | 27 | 8 (30%) | 26 (96%) | 27 (100%) | 27 | 2 |
| 10 إلى 20 | 11 | 0 | 9 (82%) | 10 (91%) | 11 | 6 |
| 20 فأكثر | 12 | 0 | 8 (67%) | 10 (83%) | 12 | 18.5 |
النتيجة الوصفية: الفجوات في هذه البيانات تُملأ، والصغيرة تُملأ بسرعة. من 50 فجوة بلغت 3 نقاط فأكثر ملئت 43 (86%) خلال 24 ساعة و47 (94%) خلال أربعة أيام، وجميعها (50) ملئت قبل نهاية البيانات. لكن لا تفهم من هذا ضمانًا: أطول ملء استغرق 1169 شمعة (نحو 49 يومًا)، وأطول ملء لفجوة بلغت 20 نقطة فأكثر 798 شمعة، ومن يتداول نحو الملء بوقف قريب لن ينتظر بهذه المدة. أما الفجوات الأكبر فتتأخر أكثر (وسيط 18.5 شمعة مقابل شمعتين لمتوسطتها).
ولعلاقة حركة السعر بالفجوة اتجاهٌ مماثل: بعد 44 فجوة بلغت 5 نقاط فأكثر، تحرك السعر في الأربع والعشرين شمعة التالية في المتوسط 20.1 نقطة عكس اتجاه الفجوة (بخطأ معياري 7.4)، وفي 27 حالة من 44 كان الاتجاه عكس الفجوة. هذا ينسجم مع الملء، لكنه متوسط وليس قاعدة، وعينته 44.
هل يربح التداول نحو ملء الفجوة؟ اختبار على EURUSD
كيف اختبرنا
المنهجية العامة في قسم منهجية الاختبار، وملاحظة استقلال السكربت في صفحة الدعم. الإشارة: فجوة افتتاح بلغت 5 نقاط فأكثر ولم تُملأ في أول شمعة. نختبر استراتيجيتين: «الملء» وهي التداول عكس اتجاه الفجوة (بيع بعد فجوة صاعدة وشراء بعد هابطة) عند إغلاق أول شمعة بعد الافتتاح، و«المتابعة» وهي التداول مع اتجاه الفجوة. الوقف والهدف 2R والسبريد 0.8 نقطة بالمنهجية الموحدة. الضبط العشوائي يسحب 5000 عينة بحجم صفقاتنا ونسبة الشراء والبيع نفسها من كل شموع البيانات. بما أن أسبوعًا واحدًا لا يُنتج أكثر من فجوة واحدة، فهذه الإشارات مستقلة (بخلاف الصفحات السابقة).
النتائج
| الاستراتيجية والإطار | الصفقات | نسبة الربح | متوسط الربح (R) | عشوائي: نسبة الربح | عشوائي: متوسط R | احتمال الصدفة (متوسط R) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الملء، H1 | 38 | 50.0% ± 8.1 | +0.500 ± 0.247 | 31.0% ± 7.4 | −0.087 | 0.7% |
| الملء، H4 | 28 | 35.7% ± 9.1 | +0.035 ± 0.270 | 32.6% ± 8.7 | −0.064 | 33% |
| المتابعة، H1 | 41 | 29.3% ± 7.1 | −0.211 ± 0.199 | 31.2% ± 7.2 | −0.081 | 73% |
| المتابعة، H4 | 28 | 28.6% ± 8.5 | −0.146 ± 0.246 | 32.6% ± 8.7 | −0.064 | 64% |
القراءة الصادقة: هذه أقوى نتيجة اسمية في الصفحات التي اختبرناها حتى الآن: «الملء» على H1 بمتوسط +0.500R مقابل −0.087R عشوائيًا، واحتمال الصدفة 0.7%، وتؤيدها النتيجة الوصفية أعلاه. لكن لا نعدّها إثباتًا لخمسة أسباب: (1) العينة 38 صفقة في 16 شهرًا وزوج واحد، والخطأ المعياري 0.247 كبير. (2) أجرينا 14 مقارنة، فاحتمال 0.7% يصير نحو 2.8% بعد تصحيح أربع مقارنات رئيسية، ونحو 10% بعد تصحيح الـ14. (3) النتيجة اختفت على H4 (+0.035R، احتمال 33%). (4) اعتمادها على لحظة الدخول، كما نرى في القسم التالي. (5) سبريد 0.8 نقطة غير واقعي لحظة افتتاح الأحد. و«المتابعة» جاءت سالبة في الإطارين دون فرق عن العشوائي.
تفصيل «الملء» على H1: بلغ الهدف 19 صفقة وضُرب وقف 19 صفقة، وهذا هو 50%. وسيط المسافة إلى الوقف 6.7 نقطة فقط (أدناها 1.2 نقطة)، فالسبريد 0.8 يستهلك نحو 12% من R، ويصير نحو 37% عند سبريد 2.5 نقطة. والوقف الضيق يعني أن الصفقة تُحسم في الغالب خلال شموع قليلة: عدد منها انتهى في الشمعة التالية مباشرة.
متى ينجح ومتى يفشل؟ اختبارات الحساسية
بدل تقسيم العينة الصغيرة إلى شروط (فتصغر العينات أكثر)، غيّرنا المعاملات لنرى مدى هشاشة نتيجة «الملء» على H1:
| التغيير | الصفقات | نسبة الربح | متوسط R ± خطأ | احتمال الصدفة |
|---|---|---|---|---|
| الحالة الأساسية | 38 | 50.0% | +0.500 ± 0.247 | 0.7% |
| فجوة 3 نقاط فأكثر | 39 | 48.7% | +0.462 ± 0.243 | 1.0% |
| فجوة 10 نقاط فأكثر | 21 | 47.6% | +0.429 ± 0.335 | 6.2% |
| فجوة 20 نقطة فأكثر | 12 | 41.7% | +0.250 ± 0.446 | 27% |
| الدخول بعد شمعة إضافية | 28 | 35.7% | +0.071 ± 0.277 | 31% |
| الدخول بعد ثلاث شموع | 25 | 28.0% | −0.160 | — |
| سبريد 1.5 نقطة | 39 | 46.2% | +0.385 ± 0.243 | 2.4% |
| سبريد 2.5 نقطة | 41 | 39.0% | +0.171 ± 0.231 | 13% |
| سبريد 4 نقاط | 41 | 36.6% | +0.098 ± 0.228 | 21% |
الدرس الأهم: النتيجة هشة. الدخول بعد شمعة واحدة إضافية يخفض المتوسط من +0.500R إلى +0.071R، وبعد ثلاث شموع يصير −0.160R. أي أن الأفضلية كلها في أول ساعة بعد الافتتاح، وهي بالذات الساعة التي يتسع فيها السبريد وقد يصعب التنفيذ. ورفع السبريد إلى 2.5 نقطة يجعل المتوسط +0.171R بخطأ 0.231، لا يُميَّز عن الصفر. وتُظهر المقارنة الزمنية أن المتوسط كان موجبًا في خمسة أرباع سنوية من ستة، وسالبًا في الربع الأخير من 2025 (4 صفقات فقط)، وهذا لا يكفي لحكم. ولا نعتمد على فجوة «الحجم»: 5 إلى 10 نقاط (17 صفقة) +0.588R، و10 إلى 20 (9 صفقات) +0.667R، و20 فأكثر (12 صفقة) +0.250R، وكلها عينات أصغر من أن يُحكم بها.
شرط الفشل الأوضح: الفجوة الكبيرة جدًا (20 نقطة فأكثر) تتأخر في الملء (وسيط 18.5 شمعة) فيضرب الوقف القريب قبل الملء. وأي استراتيجية تعتمد على الدخول في أول ساعة بعد افتتاح الأسبوع تحمل مخاطر تنفيذ لا يلتقطها اختبارنا.
ماذا يلزم في الوسيط والمنصة لتداول الفجوات؟
الشروط العامة في قسم شروط الوسيط، ومقارنة الوسطاء في اختيار الوسيط. وما يخص الفجوات، وقد اختبرنا EURUSD فقط:
- السبريد عند الافتتاح: افترضنا 0.8 نقطة ثابتة. في الواقع يتسع السبريد عادة عند افتتاح الأسبوع وعند الأخبار، ونتيجتنا تتأثر بشدة به (من +0.500R إلى +0.171R عند 2.5 نقطة). راجع السبريد والنقاط.
- الانزلاق ووقف الخسارة: إن احتفظت بصفقة عبر عطلة نهاية الأسبوع فقد يتخطى السعر وقفك فتُغلق عند السعر الأسوأ لا عند وقفك. وهذا هو الخطر الأكبر في الفجوات. راجع أنواع الأوامر ودليل وقف الخسارة.
- الحد الأدنى لمسافة الوقف: وقفنا ضيق (وسيط 6.7 نقطة، وأدناه 1.2). بعض الوسطاء يفرضون حدًا أدنى لمسافة الأمر عن السعر الحالي، فتحقق منه.
- توقيت الافتتاح: افتتاح الأسبوع عند 21:00 أو 22:00 UTC بحسب الموسم، وتختلف الساعة على منصتك بتوقيت الخادم. ولا بد أن تعرف أي شمعة هي «أول شمعة» عند وسيطك. راجع جلسات التداول.
- مزود الأسعار: حجم الفجوة يعتمد على أول سعر تنقله منصتك وآخر سعر قبل الإغلاق، وقد يختلف من وسيط لآخر. أرقامنا من مصدر بيانات واحد.
- الفائدة الليلية: الاحتفاظ بالصفقة عبر الأسبوع يعني تبييتًا، والأربعاء له معاملة خاصة عند كثير من الوسطاء.
أدوات الفجوات في TradingView وMT5 وcTrader
TradingView: وجدنا مؤشرين مفتوحي المصدر لفجوة نهاية الأسبوع. الأول «{SCA} Weekend Gap Indicator» يظلل الفجوة ويرسم خطًا متقطعًا عند إغلاق الجمعة ويعرض عدّاد معدل ملء وتنبيهات عند تكوّن فجوة جديدة وعند ملئها. والثاني «Weekend Gaps» يرسم أشعة للفجوات غير المملوءة ويعمل على الإطارين اليومي والأسبوعي. وكلاهما أداة عرض لا استراتيجية بقواعد دخول وخروج. ولم نتحقق من شعبية أي منهما، فهما مثالان موثّقان لا «الأشهر». أما MT5 وcTrader فلم نتحقق من أدوات أو استراتيجيات للفجوات فيهما، فلا ننسب إليهما شيئًا.
وصف أحد المؤشرين أن فجوات نهاية الأسبوع «تميل إلى الملء»، وهذا ما أكدته قياساتنا الوصفية (94% خلال أربعة أيام لفجوات 3 نقاط فأكثر). لكن ذلك لا يعني ربحًا لمن يتداول نحو الملء، كما رأيت في الاختبار وحساسيته. وللتوسع في الأدوات التي تعمل مع الاتجاه بدل الفجوات انظر تراجعات الحجم المنخفض داخل الاتجاه.
مثالان حقيقيان: صفقة رابحة وأخرى خاسرة
اخترنا بقاعدة مسبقة: أول صفقة «ملء» رابحة وأول صفقة خاسرة بعد 1 أكتوبر 2025 (فجوة 5 نقاط فأكثر لم تُملأ في أول شمعة).
لاحظ أن الفجوة في الحالتين أكبر من الوقف: الفجوة الهابطة 17.3 نقطة مقابل وقف 7.8. فلو كان الوقف أبعد لربما بلغ السعر إغلاق الجمعة في النهاية، وهذا ما تقوله النتيجة الوصفية (كل فجوة تقريبًا تُملأ)، لكن بوقف لا يتحمل التذبذب تخسر قبل الملء. هذا هو الفرق بين «الفجوة تُملأ» و«التداول نحو الملء يربح».
إيجابيات وسلبيات تداول الفجوات
الإيجابيات
- الفجوة حدث موضوعي يُقاس بلا تأويل (إغلاق الجمعة وافتتاح الأحد).
- الإشارات مستقلة: حدث واحد في الأسبوع، فلا تجمّع كما في الصفحات السابقة.
- وصفيًا: 94% من فجوات 3 نقاط فأكثر مُلئت خلال أربعة أيام في بياناتنا.
السلبيات
- إشارات قليلة (44 فجوة بـ5 نقاط فأكثر في 16 شهرًا).
- النتيجة الإيجابية الظاهرة هشة: تختفي بالدخول بعد شمعة أو بسبريد أوسع.
- الدخول عند الافتتاح يعني أسوأ ظروف سيولة وسبريد.
- الفجوة قد لا تُملأ سريعًا: أطول ملء 49 يومًا.
- الاحتفاظ عبر العطلة يعرّض الوقف للتخطي.
أخطاء شائعة عند تداول الفجوات
- الخلط بين «تُملأ» و«يربح من يتداول الملء»: الأولى وصف، والثانية تتطلب وقفًا وتوقيتًا وسبريدًا.
- تطبيق قواعد الأسهم على الفوركس: لا فجوات داخل الأسبوع تقريبًا (أقصاها 5.1 نقطة في بياناتنا).
- الدخول عند أول سعر دون حساب السبريد: أفضل نتائجنا في أول ساعة بالذات.
- وضع وقف أضيق من الفجوة نفسها: الفجوة 17 نقطة والوقف 8 يعني خسارة قبل الملء غالبًا.
- الاحتفاظ بصفقة عبر عطلة الأسبوع بوقف عادي: قد يتخطاه السعر.
- الاعتماد على نتيجة اسمية واحدة: 0.7% بين 14 مقارنة ليست دليلًا قويًا.
للانتقال في العائلة: ما قبلها خطوط المروحة وما بعدها الأعمدة الحادة (Spike).
الأسئلة الشائعة
ما هي الفجوة السعرية في التحليل الفني؟
هي منطقة سعرية لم يجرِ فيها تداول: تفتح الشمعة التالية بعيدًا عن إغلاق السابقة فيبقى فراغ. وفي الفوركس الذي يتداول خمسة أيام متواصلة تقع الفجوات تقريبًا عند افتتاح الأسبوع فقط (في بياناتنا أقصى فجوة داخل الأسبوع 5.1 نقطة).
هل تُملأ فجوة افتتاح الأسبوع في الفوركس؟
في بيانات EURUSD التي قسناها (من يونيو 2025 إلى سبتمبر 2026) ملئت 43 من 50 فجوة بلغت 3 نقاط فأكثر خلال 24 ساعة، و47 خلال أربعة أيام، وجميعها قبل نهاية البيانات، لكن أطول ملء استغرق نحو 49 يومًا. الاختبار على EURUSD فقط.
هل تربح استراتيجية تداول ملء الفجوة؟
لم يثبت ذلك. على H1 بلغ متوسط الصفقة +0.500R من 38 صفقة مقابل −0.087R عشوائيًا، لكن النتيجة تراجعت إلى +0.071R حين تأخر الدخول شمعة واحدة، واختفت على H4. وسبريد 0.8 نقطة غير واقعي عند الافتتاح، فهي فرضية تحتاج اختبارًا أوسع.
ما أنواع الفجوات السعرية؟
يقسمها كتاب إدواردز وماجي (1948) أربعة أنواع: العادية، والانطلاق، والاستمرار (القياس)، والإنهاك. ولا يُعرف النوع إلا بعد وقوع الحركة، ولذلك لم نختبرها آليًا في هذه الصفحة.
ما الفرق بين الفجوة السعرية وفجوة القيمة العادلة؟
الفجوة السعرية فراغ بين إغلاق شمعة وافتتاح التالية، أما فجوة القيمة العادلة (FVG) فتُعرَّف بثلاث شموع متتالية وهي مفهوم مختلف يُشرح في صفحته.
اختبر نفسك: 5 أسئلة
اضغط على السؤال لترى الجواب.
1. لماذا تقل الفجوات في الفوركس عنها في الأسهم؟
لأن الفوركس يتداول خمسة أيام متواصلة بلا إغلاق ليلي، فلا تظهر فجوات إلا عند افتتاح الأسبوع.
2. كم فجوة 3 نقاط فأكثر مُلئت خلال أربعة أيام في بياناتنا؟
47 من 50 (94%)، وجميعها مُلئت قبل نهاية البيانات، لكن أطولها استغرق 1169 شمعة.
3. ما متوسط R لاستراتيجية الملء على H1، وما العشوائي؟
+0.500R من 38 صفقة مقابل −0.087R عشوائيًا، لكن النتيجة هشة ولا تُعدّ إثباتًا.
4. ماذا حدث للنتيجة حين تأخر الدخول شمعة واحدة؟
انخفض المتوسط من +0.500R إلى +0.071R، أي أن الأفضلية كلها في أول ساعة بعد الافتتاح.
5. ما الفرق بين الفجوة السعرية وفجوة القيمة العادلة؟
الفجوة السعرية فراغ بين إغلاق شمعة وافتتاح التالية (وفي الفوركس تقع عند افتتاح الأسبوع). فجوة القيمة العادلة تُعرَّف بثلاث شموع متتالية وهي مفهوم مختلف.
تنبيه: هذه الصفحة تعليمية وليست توصية. الأرقام من زوج واحد وفترة 16 شهرًا وعينة صغيرة، والأداء السابق لا يضمن اللاحق، وتداول الفوركس بالرافعة ينطوي على خطر خسارة رأس المال. جرّب أي فكرة على حساب تجريبي أولًا.
