إزاي يشتغل الدرس؟ بيانات حقيقية من قاعدة بيانات NatTrade (H1، آخر 6 أشهر) بتوقيت غرينيتش. المحرك بيحسب ساعة كل شمعة UTC فعليًا، ويفحص كل شمعة جديدة بحثًا عن أنماط المستويات النفسية حقيقية.
هذا الدرس جزء من سلسلة Smart Money Concepts التفاعلية — شارت GBPUSD حقيقي تتحكم فيه بالكامل (تشغيل / توقف / رجوع)، ومحرك يكتشف المستويات النفسية تلقائيًا فى الخلفية.
نُشرت: · آخر تحديث:
ما هي المستويات النفسية، وكيف ترصدها بنفسك؟
المستويات النفسية أسعار «مستديرة» ينتهي رقماها الأخيران بـ 00 أو 50: 1.1600 و1.1650 و1.1700 في EURUSD مثلًا. يُسمي الموقع مستويات 00 Big Figure والبقية مستويات فرعية. الفكرة أن المتداولين يفضّلون وضع أوامرهم عند الأرقام السهلة، فتتجمع السيولة هناك وقد يتوقف السعر أو يرتد أو ينفجر عند كسرها.
الشارت التفاعلي أعلاه يرسم المستويات كل 50 نقطة (بخطوة 0.0050) ويبيّن أقرب مستوى إلى آخر إغلاق. هذه تقنية رصد بصري سهلة، لكن السؤال الذي يهم هو: هل يتصرف السعر فعلًا بشكل مختلف عندها؟ هذا ما نقيسه أدناه. وللمقارنة مع مفهوم قريب يقسم الحركة نفسها إلى منطقة خصم وعلاوة راجع التوازن والخصم والعلاوة.
كيف عرّفناه برمجيًا؟
ثبّتنا ثلاثة قياسات قبل رؤية النتائج، وأضفنا مجموعة مقارنة هي «المستويات الوهمية»:
- تجمّع القمم والقيعان: قمم وقيعان بنقطة محورية من 3 شموع (راجع هيكل السوق)، ثم نقيس نسبتها داخل ±5 نقاط من أقرب مستوى 00 أو 50. لو كان السعر لا يهتم بالأرقام المستديرة لكانت النسبة 20% (نافذة 10 نقاط من 50).
- الرفض: شمعة يقع المستوى داخل مداها، وكان إغلاق الشمعة السابقة على جانب واحد منه. إن أغلقت في الجانب الأصلي فهي «رفض»، وإن أغلقت في الجانب الآخر فهي اختراق.
- صفقة الارتداد: عند الرفض ندخل عكس الاختراق بالقواعد الموحّدة، بتبريد 6 شموع لكل مستوى.
- الدواء الوهمي: نكرر كل شيء على مستويات xx20 وxx30 وxx70 وxx80، وهي بعيدة 20 نقطة على الأقل عن أي مستوى مستدير. إذا كانت المستويات المستديرة «خاصة» فيجب أن تختلف عن هذه.
لماذا يُعتقد أن الأرقام المستديرة تعمل؟ أصل الفكرة
أقوى سند أكاديمي معروف هو دراسة كارول أوسلر (Carol Osler، جامعة براندايس) «Currency Orders and Exchange Rate Dynamics»، المنشورة في Journal of Finance عام 2003 (الصفحات 1791–1819) والصادرة قبلها كتقرير للاحتياطي الفيدرالي في نيويورك (رقم 125). حللت فيها نحو 9,700 أمر وقف خسارة وجني ربح في بنك تعامل كبير، ووجدت أن أوامر جني الربح تتجمع بقوة عند الأرقام المستديرة، وأن أوامر وقف الخسارة تتجمع مباشرة خلفها (وقف البيع تحتها ووقف الشراء فوقها). ربطت ذلك بتنبؤين معروفين في التحليل الفني: الارتداد عند مستويات الدعم والمقاومة المتوقعة، وتسارع الحركة بعد عبورها. وتنبّه الباحثة في أعمالها اللاحقة إلى أن التحليل الإحصائي وحده لا يثبت السببية.
وتجد دراسة أخرى على دفتر أوامر EBS لزوجي EUR/USD وUSD/JPY تجمّعًا قويًا عند الأرقام المستديرة، وتنسبه إلى المتداولين اليدويين. المهم أن تجمّع الأوامر موثّق، أما هل ينعكس ذلك على سلوك السعر على شموع الساعة والأربع ساعات فهو ما قسناه. لم نعثر على دراسة محكّمة تختبر ارتداد SMC من 00 و50 تحديدًا، فاختبارنا داخلي على زوج واحد. وللسياق الأوسع: الدورة اليومية ونظرية IPDA.
هل يتوقف السعر عند 00 و50؟ اختبار على EURUSD
كيف اختبرنا؟
نستخدم منهجية الاختبار الموحّدة مع إضافات تخص المستويات: الخاص بهذه الصفحة:
- 15 مستوى مستديرًا و31 مستوى وهميًا داخل مدى الفترة. هذا عدد قليل، فنتائج الصفقات ليست مستقلة: صفقات كثيرة على المستوى الواحد في موجة اتجاه واحدة.
- الضبط العشوائي (20,000 سحب) كما في المنهجية الموحّدة.
- عدد المقارنات 12: تجمّع القمم والقيعان (2)، والفرق في نسبة الرفض (2)، وصفقات المستديرة بوقف الشموع (2)، وصفقات الوهمية (2)، وصفقات المستديرة بوقف ATR (2)، ومقارنة 00 بـ 50 (2). عتبة الدلالة بعد التصحيح نحو 0.004.
- في الفترة اجتاز السعر مستويات كثيرة، وفجوات نهاية الأسبوع مضمّنة. وقواعدنا تحسب الوقف عند سعره حتى لو قفز السعر فوقه بفجوة (انظر المثال الخاسر).
النتائج
أولًا: هل تتجمع القمم والقيعان عند 00 و50؟ لا.
| العينة | عدد النقاط | داخل ±5 نقاط من 00/50 | المتوقع | z | حول 00 | حول 50 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| H1: قمم وقيعان | 1,566 | 18.9% | 20% | −1.09 | 8.8% | 10.1% |
| H1: قمم | 782 | 19.9% | 20% | −0.04 | 7.9% | 12.0% |
| H1: قيعان | 784 | 17.9% | 20% | −1.50 | 9.7% | 8.2% |
| H4: قمم وقيعان | 442 | 21.3% | 20% | +0.67 | 8.1% | 13.1% |
| H4: قمم | 222 | 23.4% | 20% | +1.28 | 7.2% | 16.2% |
| H4: قيعان | 220 | 19.1% | 20% | −0.34 | 9.1% | 10.0% |
على H1: 18.9% ± 1.0 (الخطأ المعياري 1.0 نقطة) مقابل 20% متوقعة، وتتوزع الأعداد بالتساوي تقريبًا على خمس شرائح من المسافة إلى المستوى (289 و324 و297 و334 و322 نقطة من 0 إلى 25 نقطة). وعلى H4 تبدو القمم أقرب إلى مستويات 50 (16.2% حول 50 مقابل 10% متوقعة)، لكن العدد 222 فقط، ولا تتكرر النسبة في قيعان H4 (10.0%) ولا في قيعان H1 (8.2%).
ثانيًا: هل يرفض السعر المستويات المستديرة أكثر؟ لا، بل أقل.
| المستويات | الإطار | عدد المستويات | عدد اللمسات | نسبة الرفض ± خ.م | الفرق عن الوهمية |
|---|---|---|---|---|---|
| مستديرة (00 و50) | H1 | 15 | 1,877 | 48.5% ± 1.2 | −3.8 نقطة مئوية (z = −2.7) |
| وهمية | H1 | 31 | 4,060 | 52.3% ± 0.8 | — |
| مستديرة (00 و50) | H4 | 15 | 995 | 49.8% ± 1.6 | −3.2 نقطة مئوية (z = −1.7) |
| وهمية | H4 | 31 | 2,106 | 53.1% ± 1.1 | — |
على H1 رُفض السعر عند المستديرة في 48.5% ± 1.2 من اللمسات، وعند الوهمية في 52.3% ± 0.8: الفرق −3.8 نقطة مئوية (z = −2.7)، وهو يقارب العتبة بعد التصحيح دون أن يتجاوزها. وعلى H4 الفرق −3.2 (z = −1.7). أي أن إغلاق الشمعة بعد لمس مستوى مستدير كان أكثر ميلًا للاختراق منه عند مستوى عادي، لا أقل.
ثالثًا: صفقات الارتداد. يُمرَّر الجدول أفقيًا على الجوال.
| الشرط | الإطار | الصفقات | ربح % ± خ.م | متوسط R ± خ.م | ضبط عشوائي | احتمال بالصدفة |
|---|---|---|---|---|---|---|
| مستديرة — وقف 5 شموع | H1 | 484 | 27.5 ± 2.0 | −0.20 ± 0.06 | 29.7 | −0.12 | [−0.22، −0.02] | 0.90 |
| وهمية — وقف 5 شموع | H1 | 1,101 | 32.2 ± 1.4 | −0.06 ± 0.04 | 29.8 | −0.12 | [−0.19، −0.06] | 0.052 |
| مستديرة — وقف 5 شموع | H4 | 266 | 22.9 ± 2.6 | −0.37 ± 0.07 | 31.7 | −0.09 | [−0.22، +0.05] | ≈ 1.00 |
| وهمية — وقف 5 شموع | H4 | 565 | 31.3 ± 2.0 | −0.11 ± 0.06 | 31.6 | −0.09 | [−0.18، 0.00] | 0.64 |
| مستديرة — وقف 1 ATR | H1 | 483 | 29.2 ± 2.1 | −0.12 ± 0.06 | 29.8 | −0.11 | [−0.21، 0.00] | 0.64 |
| مستديرة — وقف 1 ATR | H4 | 266 | 28.6 ± 2.8 | −0.14 ± 0.08 | 33.4 | 0.00 | [−0.13، +0.14] | 0.96 |
القراءة الصادقة للأرقام
لم يتفوق الارتداد من المستويات المستديرة على الدخول العشوائي، وعلى H4 كان أسوأ منه. على H1: 27.5% ± 2.0 (484 صفقة) بمتوسط −0.20R مقابل 29.7% و−0.12R عشوائيًا، والفارق ضمن المدى. أما على H4 فربحت 266 صفقة نسبة 22.9% ± 2.6 بمتوسط −0.37R، وهو دون الحد الأدنى لمدى العشوائي (−0.22) ولم يصل أي من 20,000 سحب عشوائي إلى هذا السوء. ومع ذلك: في مستويات الدواء الوهمي كانت النتيجة قريبة من العشوائي (31.3%)، وبين النصفين الأول والثاني من الفترة كانت النتيجة متشابهة (−0.40R و−0.33R)، وكانت 11 من 15 مستوى سالبة المتوسط. هذا يوحي أن الأمر ليس مستوى واحدًا.
لكن لا نبالغ: عندما غيّرنا الوقف إلى 1 ATR تراجع الفارق على H4 كثيرًا (28.6% مقابل 33.4%، احتمال 0.036) ولم يعد دالًا بعد تصحيح تعدد المقارنات، وعلى H1 اختفى (29.2% مقابل 29.8%). فالنتيجة قوية في صيغة وقف الشموع الخمس فقط، وجزء منها أن وقف هذه الإشارات أوسع من المعتاد (29.1 نقطة وسيطًا على H4)، وكلها من 15 مستوى فقط. الخلاصة: لا دليل على أن الأرقام المستديرة نقاط ارتداد في بياناتنا، وثمة إشارة (غير حاسمة) إلى أن الارتداد منها أضعف من العادي.
وهذا لا يناقض دراسة Osler: تجمّع الأوامر عند الأرقام المستديرة قد يكون حقيقيًا ولا يظهر في قمم الساعة وإغلاقاتها، فالتجمع قد يُمتص في ثوانٍ أو دقائق. ولا نعرف حجم أوامرنا مقابل أوامر ذلك الزمن. وما لا تقوله أرقامنا: الاختبار على زوج واحد وفترة 16 شهرًا (مدى 1.135–1.205)، والفترة لا تشمل كل أنواع الأسواق.
شروط النجاح والفشل
لم نجد شرطًا ينجح به الارتداد من المستويات المستديرة، لكن البيانات تعطي ما يلي:
- 00 مقابل 50: على H1 كانت صفقات مستوى 00 (245 صفقة) 22.0% ± 2.6 بمتوسط −0.36R، وصفقات 50 (239 صفقة) 33.1% ± 3.0 بمتوسط −0.03R. الفارق 2.8 خطأ معياري. لكنه لا يتكرر على H4 (20.5% و25.4%، و−0.45R و−0.29R) ولا يتجاوز عتبة التصحيح (0.004)، فلا نقول إن 50 أفضل من 00.
- المدى والاتجاه: الارتداد ينجح أكثر عندما يكون السوق عرضيًا، لكننا لم نقِس هذا هنا. في موجة اتجاه واحدة تخترق الشمعة المستوى تلو الآخر، ومعظم صفقاتنا الخاسرة وقعت في موجات كهذه.
- الفشل المؤكد: وقف يقع في فجوة. المثال الخاسر أدناه تجاوزته فجوة افتتاح الأسبوع.
بوصلة أخرى: الاندفاع (Displacement) يشرح لماذا قد تكون كسور المستويات سريعة وبلا رفض.
شروط الوسيط والمنصة لتعمل استراتيجية المستويات النفسية
الشروط العامة في شروط الوسيط لاستراتيجيات الشموع. الخاص بهذه الاستراتيجية (EURUSD فقط):
- الدقة العشرية: سعر بخمس خانات يجعل «اللمس» محددًا بنصف نقطة. على سعر بأربع خانات قد يُسجَّل لمس لم يحدث.
- Bid مقابل Ask: شارت Bid يلمس المستوى قبل أن يلمسه Ask بمقدار السبريد. أمر شراء معلّق عند المستوى بسعر Ask قد لا يُنفَّذ رغم لمس الشارت له. بياناتنا Bid وتفترض دخولًا بسعر السوق.
- السبريد: الوقف الوسيط للارتداد 14.5 نقطة على H1، فمثّل سبريد 0.8 نقطة نحو 5.5%، وعلى H4 29.1 نقطة (2.7%). راجع السبريد والنقاط.
- فجوات نهاية الأسبوع: وقف الخسارة لا يحمي من الفجوة. الأوامر المعلّقة والوقف قد تُنفَّذ عند أول سعر متاح بعد الفجوة، وقد تقفز الخسارة فوق 1R كما في مثالنا. اختر وسيطًا يشرح سياسة الانزلاق والفجوات، وخفّض المخاطرة قبل الإغلاق الأسبوعي.
- توقيت الخادم: إغلاق H4 يتغير بالإزاحة الزمنية (GMT+2 أو +3)، وقد يتغير ما يُحسب «رفضًا». بنينا H4 عند 00/04/08 UTC.
إدارة حجم الصفقة في ملاحظة الحجم في الفوركس.
ما أشهر استراتيجية للمستويات النفسية في المنصات الكبرى؟
على TradingView توجد مؤشرات مفتوحة المصدر عديدة تكتفي برسم المستويات المستديرة، منها «PSYCHOLOGICAL LEVELS INDICATOR FOR FOREX» الذي يرسم مستويات 00 كحواجز رئيسية و50 كحواجز ثانوية، و«Psychological levels [Kodologic]» الذي يتيح اختيار خطوة 0.0050 أو 0.0100 ويصف الأرقام المستديرة بأنها «مغناطيس» للسعر. هذه أدوات رسم لا استراتيجيات: تصف رأيًا ولا تقدّم اختبارًا. لم نتحقق من نسخ MetaTrader 5 أو cTrader فلا ننسب لهما شيئًا.
الاستراتيجية الشائعة المبنية عليها: الشراء عند الرفض من مستوى 00/50 من الأعلى، والبيع عند الرفض من الأسفل، بوقف خلف المستوى وهدف عند المستوى التالي، وهي التي قسناها بالقواعد الموحّدة. نتيجتنا: لم تتفوق على العشوائي، ووصفها بالمغناطيس لم تدعمه بيانات الساعة والأربع ساعات في عينتنا. ولم نشغّل كود أي من المؤشرات المذكورة.
مثالان حقيقيان من EURUSD H1: واحد رابح وواحد خاسر
مثالان لتوضيح القواعد (27.5% فقط من صفقات المستديرة ربحت)، لا لتمثيل العينة.
مثال رابح: 24 ديسمبر 2025 (بيع عند 1.1800)
أغلقت الشمعة السابقة عند 1.17911 تحت المستوى. شمعة 05:00 افتتحت 1.17910 وبلغت قمتها 1.18019 فوق 1.1800 ثم أغلقت عند 1.17990 تحته، أي رُفض المستوى. دخلنا بيعًا عند 1.17982 (الإغلاق ناقصًا 0.8 نقطة)، والوقف 1.18084 (10.2 نقاط)، والهدف 1.17778. تحقق الهدف في 14:00 بعد 9 شموع: +2R.
مثال خاسر: 20 يونيو 2025 (شراء عند 1.1500) ووقف تجاوزته الفجوة
أغلقت الشمعة السابقة عند 1.15182 فوق المستوى، وشمعة 14:00 نزلت بظلها إلى 1.14950 تحت 1.1500 ثم أغلقت عند 1.15135 فوقه: رفض. دخلنا شراء عند 1.15143، والوقف 1.14945 (19.8 نقطة)، والهدف 1.15539. صعد السعر نحو 1.1544 ثم عاد قرب الدخول عند إغلاق الجمعة (1.15189). وعند افتتاح الأسبوع يوم الأحد 22 يونيو 21:00 افتتح السعر عند 1.14602، أي بفجوة 58.7 نقطة تحت الإغلاق وتجاوزت الوقف. قاعدتنا تحسب الخسارة −1R، لكن لو نُفّذ الوقف عند أول سعر متاح لبلغت الخسارة نحو 54 نقطة، أي قرابة 2.7R.
⚠️ المثالان لا يمثلان العينة. المرجع هو الجداول أعلاه.
إيجابيات وسلبيات استراتيجية المستويات النفسية، وأخطاء شائعة
الإيجابيات
- مستويات واضحة وثابتة لا يختلف عليها اثنان ولا تحتاج حسابًا.
- سند أكاديمي لتجمّع الأوامر عندها (Osler 2003)، فالفكرة ليست من فراغ.
- تصلح مرجعًا لوضع الأهداف والوقف، حتى لو لم تُثبت كنقاط ارتداد.
السلبيات
- لا تجمّع للقمم والقيعان حولها في بياناتنا، ورفضها أقل من مستويات وهمية.
- ارتدادها لم يتفوق على العشوائي، وكان أضعف على H4 بوقف الشموع الخمس.
- الوقف قبلها أو خلفها يتعرض للفجوات (مثالنا الخاسر).
- مستويات قليلة (15 في فترتنا) تعني عينة غير مستقلة.
أخطاء شائعة
- الحكم من أمثلة رفض جميلة بأثر رجعي وتجاهل المستويات التي اخترقها السعر مرورًا.
- وضع الوقف على المستوى نفسه تمامًا، فالأوامر تتجمع هناك (وفق Osler خلفه مباشرة).
- اعتبار 00 أقوى من 50 دون دليل (في عينتنا لم يتكرر الفارق بين الإطارين).
- الخلط بين تجمّع الأوامر الموثّق وسلوك السعر على شموع الساعة، وهو غير موثّق في بياناتنا.
للمتابعة في هذه العائلة: السابق التوازن والخصم والعلاوة، والتالي فجوة القيمة العادلة FVG.
أسئلة شائعة عن المستويات النفسية
ما هي المستويات النفسية في الفوركس؟
هي الأسعار المستديرة التي ينتهي رقماها الأخيران بصفرين (00) أو بخمسين (50)، مثل 1.1600 و1.1650 في EURUSD. يُفترض أنها تجذب أوامر المتداولين فيتوقف عندها السعر أو يرتد. يسمي الموقع مستويات 00 «Big Figure»، ويرسم الشارت التفاعلي مستويات 00 و50 كل 50 نقطة.
هل يتوقف السعر عند الأرقام المستديرة أكثر من غيرها؟
في بياناتنا لا. من 1,566 قمة وقاعًا على H1 وقع 18.9% داخل ±5 نقاط من مستويات 00 و50، والمتوقع لو التوزيع منتظم 20%. وعلى H4 كانت النسبة 21.3% من 442 نقطة، والفرق ضمن الصدفة.
هل الارتداد من 00 و50 استراتيجية ناجحة؟
لم تنجح في اختبارنا. صفقات الارتداد من المستويات المستديرة على H1 (484 صفقة) ربحت 27.5% مقابل 29.7% للعشوائي، وعلى H4 (266 صفقة) ربحت 22.9% مقابل 31.7% وهو أسوأ من العشوائي بوضوح بوقف الشموع الخمس. ومع وقف 1 ATR اقتربت النتيجة من العشوائي (28.6% مقابل 33.4%).
هل مستوى 00 أقوى من 50؟
لم نجد دليلًا. على H1 ربحت صفقات 00 نسبة 22.0% (245 صفقة) وصفقات 50 نسبة 33.1% (239 صفقة)، لكن على H4 كانت 20.5% و25.4%. الفارق على H1 يقارب 2.8 خطأ معياري ولا يتكرر على H4، وهو إحدى 12 مقارنة أجريناها، فلا نعدّه قاعدة.
لماذا يعتقد المتداولون أن الأرقام المستديرة تعمل؟
لأن دراسة كارول أوسلر (Journal of Finance، 2003) على نحو 9,700 أمر وقف خسارة وجني ربح في بنك تعامل كبير وجدت أن أوامر جني الربح تتجمع بقوة عند الأرقام المستديرة، وأوامر وقف الخسارة تتجمع خلفها مباشرة. هذا يفسّر نظريًا الارتداد ثم التسارع، لكن تجمّع الأوامر شيء وسلوك السعر في بياناتنا شيء آخر.
ماذا يلزم الوسيط لتطبيق استراتيجية المستويات النفسية؟
سعر بخمس خانات عشرية ليُحسب المستوى بدقة، وسبريدًا صغيرًا لأن وقف الارتداد الوسيط 14.5 نقطة على H1. والأهم حماية من فجوات الأسبوع: في مثالنا الخاسر قفز السعر 58.7 نقطة عند افتتاح الأسبوع فتجاوز الوقف، وكانت الخسارة الفعلية ستقارب 2.7 ضعف المخاطرة لا ضعفًا واحدًا.
اختبر نفسك: 5 أسئلة
1. ما المستويات النفسية التي يرسمها الشارت التفاعلي؟
- 00 و50 كل 50 نقطة
- كل 10 نقاط
- مستويات فيبوناتشي فقط
- متوسطات متحركة
الإجابة: 00 و50 كل 50 نقطة. يرسم الموقع مستويات 00 (Big Figure) و50، بخطوة 0.0050.
2. كم نسبة القمم والقيعان على H1 التي وقعت داخل ±5 نقاط من 00 أو 50؟
- 18.9% مقابل 20% متوقعة
- 60%
- 5%
- 100%
الإجابة: 18.9% مقابل 20% متوقعة. من 1,566 نقطة، والفرق ضمن الصدفة (z = −1.09).
3. ما المقصود بالمستويات الوهمية في اختبارنا؟
- xx20 وxx30 وxx70 وxx80 كمجموعة مقارنة
- مستويات تتحرك
- مستويات الدعم الحقيقية
- مستويات 00
الإجابة: xx20 وxx30 وxx70 وxx80 كمجموعة مقارنة. استخدمناها لنعرف ما يحدث عند مستويات عادية بالحساب نفسه.
4. ماذا وجدت دراسة Osler عن أوامر الفوركس؟
- جني الربح يتجمع عند الأرقام المستديرة ووقف الخسارة خلفها
- لا تجمّع إطلاقًا
- الأوامر عشوائية تمامًا
- الأرقام المستديرة تتحرك
الإجابة: جني الربح يتجمع عند الأرقام المستديرة ووقف الخسارة خلفها. هذا تجمّع في الأوامر، وهو لا يضمن سلوكًا معينًا للسعر.
5. لماذا كانت خسارة المثال الخاسر أكبر من −1R فعليًا؟
- فجوة افتتاح الأسبوع تجاوزت الوقف
- لأن السبريد كان صفرًا
- لأن الهدف كان قريبًا
- لأن الشارت H4
الإجابة: فجوة افتتاح الأسبوع تجاوزت الوقف. قفز السعر 58.7 نقطة عند الافتتاح، وكانت الخسارة الفعلية نحو 2.7R.
